历时三年半,中间经历两次暂停的天迈科技最终在2019年12月19日在深交所创业板鸣钟上市。作为新三板成功转板A股的企业,天迈的上市经验非常值得借鉴和学习。2020年1月2日下午,在中原国家广告产业园全景河南路演中心,协会举办了“天迈科技上市经验私享会”,邀请天迈科技副总、上市负责人张国安,解秘企业上市成功密码!
拥有注册会计师、注册评估师、注册税务师“三师”傍身,10年会计师事务所项目经理经历,成功操作2家企业国内主板上市、1家香港上市的张国安 ,资本市场经验丰富、资深。在操作企业上市方面游刃有余。会上,张国安为大家分享了天迈科技上市背后的故事、历程,经验、心得。
一波三折的上市之路
回顾天迈科技上市之路,张国安用一句话概括:“整个过程不容易”。这个不容易,并非流程不清楚,而是上市之路的波折经历。
天迈科技自材料上报后,就迎来史上最严发审委,审核风向标发生重大调整,审核标准和门槛猛然提高,审核环境、审核理念发生很大变化。
更让企业备感压力的是,在上初审会前,当时整个资本市场环境形势严峻,“五过一”“六过一”“七过一”的审核结果,让待审企业战战兢兢,一些待审企业主动或被动撤退材料。天迈科技顶着各种压力最终抗了下来。
张国安表示,天迈上市过程中,也出现过窗口期,却因受审计机构广东正中珠江其他项目所牵连,天迈科技IPO申请被证监会暂停。幸运的是,不到一个月,天迈科技遭受的这场无妄之灾迅速化解。其实,在这之前天迈科技曾因新三板三类股东问题,上市进程长达一年都无进展。
由于规范到位、经营业绩稳健良好,最终天迈科技于2019年10月11号顺利过会。
规模、规范是基础,专业人才是关键,老板坚定的信念是后盾
对很多企业老总来说,上市是很神秘、很遥不可及的事情,对此望而却步。但在张国安看来,上市并没有想象的那么难。
“企业上市,主要是两点,一个是规模,一个是规范,这是最基础的两个标准,另外还要观察审核环境的变化,捕捉到一些信息,及时做好各方沟通。”张国安说。
上市过程往往不是一帆风顺,经常会遇到各种各样的挫折和困境,面对这些困难,需要公司的掌舵人要有坚定的上市信念,不畏惧、不退缩,对公司团队和中介要常鼓励,带领大家克服一切困难,做好坚强的后盾。
现实中,很多企业行业良好,也达到了一定规模,但最终在资本市场折戟,在张国安看来,主要原因就在于缺乏专业的人才。
“企业想走上市之路,一定要凭借专业的团队。除了券商、会计师、律所,公司最好能有一个懂整个上市流程、证监会要求的董秘或财务总监,这样会让企业少走很多弯路。”张国安说。
在很多人的意识里,上市有券商、会所、律所三大机构来辅导和保驾护航,企业做好配合就行了。但张国安并不这么认为。在他看来,上市是需要依靠机构,但不能完全依赖机构。
“规范,更多的是靠公司自身。没有启动上市之前,财务很关键,企业最好能找一个有会计师事务所经历的人才,而且做过上市的。这样会缩短上市时间。”张国安说。
目前,一些新三板企业走转板上市之路,由于前期没按主板要求进行规范,只能摘牌后再进行重新规范。“企业即使上的是三板,不管中介,还是核算、内控,一定要按主板要求来做,这样未来上市之路才会顺畅,否则徒增风险。”
做好各方沟通很必要
上市是一个综合性工程,除了专业的人才,做好规模、规范,还要沟通到位。
在张国安看来,什么时间去会里汇报,都要做好安排和规划。材料是纸质的,不够形象,而当面沟通汇报,能让人更直观、形象地了解企业优势,为企业争取机会。
“最好由董事长和董秘及其他相关上市负责人一起向预审员汇报,一是表示尊重,二来创始人能够说清楚企业和技术,这样能让预审员对企业的理解比较通透。”张国安说。
同时,还要和中介机构做好材料反馈后的沟通,切实稳妥地做好反馈意见的回复工作。材料准备齐全后,再次及时地做好报送与沟通。
对于中介机构的选择,张国安给出的建议是,不要在乎中介机构的大小,要根据企业规模来选择中介。“符合公司的就是最好的。最好能见到中介的团队,知道他们的从业经历,做过的项目。”
此外,上市前后媒体的沟通也很重要。有时候可能无心的一句话,就给公司惹了麻烦。“公司对外的发言要有专人(比如董秘)负责,而不是谁都来对外发声。”
注册制是大方向
张国安分享后,天迈科技独立董事、北京盈科(郑州)律师事务所管委会主任李曙衢,结合最新的证券法,从法律的角度,为参会企业做了上市相关法律、规范方面的分享。
“企业上市过程中出现的很多问题,多是平时不规范造成的,包括法律的不规范、财务的不规范。表面看起来好像都是财务不规范,实际上法律方面的规范性要求已经成为发行的前提条件,因此决不要以为法律问题不重要,注册制下审核的重心是企业的合法性和规范性。”李曙衢表示。
“以前企业审核,有个三五年的排队时间,而未来注册制下,可能就不给你排队的时间了,只给你几个月的审核时间,这几个月如果回答不清楚,且交易所有疑问的话,那就直接让你撤材料。”李曙衢说。
李曙衢表示,证券法目前已做了很大修改,未来注册制是大方向,创业板实施注册制后,企业上市将越来越容易,从审核尺度上看会比以前宽松,但是所给时间将会大大减少,这就需要企业提前把各方面工作做扎实、做规范。
最后交流环节,大家针对上市过程中的困惑、问题,三板新政问题,以及企业各自的情况,与张国安进行了交流、沟通。
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