证监会首次回复新三板“三类股东”建议

全国人大代表、圣泉集团董事长唐一林在今年两会上曾提出“三类股东”不应成为新三板公司IPO障碍、尽快推出转板试点开通IPO绿色通道、创新层上再设精选层等多个改善新三板流动性的建议。如今，唐一林的建议得到了监管部门的答复。这也是证监会首次对新三板三大问题进行信息披露。

证监会近日对唐一林提出的“三类股东”(即契约型私募基金、资产管理计划和信托计划)、“转板绿色通道”、“精选层”等新三板市场三大热点问题，在一份《对十二届全国人大五次会议第2432号建议的答复》文件中，一一作出回复。这也是证监会第一次就“三类股东”问题作出官方答复。

关于“三类股东”的建议，证监会表示，针对部分新三板挂牌公司存在“三类股东”的问题，证监会并未在IPO申请即受理阶段设置差别性政策，已有多家存在“三类股东”的拟上市企业提交IPO申请并获受理。同时，鉴于“三类股东”作为拟上市企业股东涉及发行人股权清晰等发行条件及相关信息披露要求，证监会表示目前正积极研究“三类股东”作为拟上市企业股东的适格性问题。

关于直接转板试点或IPO绿色通道的建议，证监会提到了已经成功在创业板上市的原新三板企业安控科技(300370)、拓斯达(300607)等案例，以及目前对贫困地区符合条件的IPO申请企业实行“即报即审、审过即发”的优先审核政策，同时表示，新三板挂牌企业直接转板或开通IPO绿色通道的制度设计，需统筹考虑市场公平与监管秩序，审慎研究推进。

关于设立精选层的建议，证监会表示分层制度是新三板重要的基础性管理制度，自实施分层制度以来，初步实现了挂牌公司分类管理、降低投资者信息收集成本的作用，对促进挂牌公司规范化发展形成了示范效应。但是，就目前来看，创新层挂牌公司还存在一些问题，比如创新层企业还不太稳定，2017年调出创新层的企业有400多家，调入的有将近1000家。证监会称，下一步将进一步完善市场分层的制度与方法，为众多挂牌企业提供差异化的制度供给，不断提高新三板服务实体经济的能力。